Pierwotny cmentarz protestancki był położony prawdopodobnie przy obecnej ulicy Jeziornej. Tam też przy zakładaniu fundamentów natrafiono na ślady grobów. O.E. Frankiewicz podaje, że nowy cmentarz ewangelicki założono w 1793 roku na krańcu miasta, w klinie pomiędzy drogami prowadzącymi do Leszna i Ponieca. Przyjmuje się też, że stało się to na początku XIX wieku.
Obecnie cmentarz graniczy od północnego - zachodu ze stacją paliw, od zachodu przez drogę z zabytkowymi wiatrakami, a od południowego - zachodu z piekarnią.
Dawna kaplica cmentarna została zamieniona na magazyn stacji paliw. Obecnie trwają przygotowania do przywrócenia jej pierwotnego wyglądu.
Na cmentarzu są nagrobki z drugiej połowy XIX wieku i XX wieku. Jest też grobowiec rodziny Heydebrand, właścicieli majętności Osieczna. Najstarszy obecnie nagrobek na cmentarzu pochodzi z 1853 roku.
Przy okazji krótkiej charakterystyki cmentarza ewangelickiego warto wspomnieć o nieistniejącym już dziś kościele protestanckim.
Pierwszy kościół protestancki stanął w mieście w XVII wieku. Dwa razy trawiony przez pożary i dwa razy odbudowywany. Ostatni stan w stylu neoromańskim z roku 1900.
W latach trzydziestych okresu międzywojennego parafia liczyła zaledwie kilkuset wyznawców. W związku z tym stracił on swoją wartość sakralną. Był nieużywany.
Dzwony z kościoła zabrano do kościoła parafialnego – katolickiego, a w latach siedemdziesiątych kościół rozebrano.
Rozbiórka protestanckiego kościoła jest jednym z największych nieporozumień w historii miasta. Piękna i solidna budowla została rozebrana w imię, trudnych dziś do wytłumaczenia, idei.
Po rozebranym kościele pozostały jedynie fundamenty, a na jego terenie stoi budynek mieszkalny.